미국 금리인하, '24년 12월 0.25% 인하 단행!! (향후 전망 - CME FedWatch Tool, 경제성장률, 연말, 페드와치, 연준, Fed)

 

 

 

미국 금리인하 진행 (2024년 12월)

미국 연방준비위원회(이하 연준)는 '21년 7월부터 시작된 금리 인상을 마무리 하고, 지난 '24년 9월부터 금리 인하를 시작하였습니다. 9월과 11월 FOMC에서 각각 0.50%와 0.25%를 인하하였으며, 이번 12월 FOMC에서도 금리를 인하할지가 초미의 관심사였습니다.

결론적으로, 연준은 18일(현지시간) 이틀간의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 마무리하면서 기준금리를 기존 4.50∼4.75%에서 4.25∼4.50%로 0.25% 포인트 인하하는 것으로 결정했다고 밝혔습니다. 시장은 0.25% 하락(숏컷) 또는 0.5% 하락을 의미하는 빅컷을 예상했으나, 결국은 숏컷을 단행하는 것으로 마무리 되었습니다.

 연준에서는 고용과 인플레이션을 위한 목표 달성이 대체로 균형을 이루었다고 평가하며, 0.25% 인하를 단행하였습니다. 

 

출처 : CEO스코어데일리

 

 

 

 

 

향후 금리 전망- 연준 FOMC ('24년 12월)

연준은 이번 FOMC 의사록에서, 아래 점도표와 같이 '25년 연말에는 기준금리 중간값이 3.9%에 도달할 것으로 전망했습니다. 이는 현재에 비해 0.50% 추가 인하가 이루어 질 것이라고 이해하시면 되겠습니다.

결국 '25년에 겨우 0.25%씩 두 차례 인하만 진행 될 것이라는 전망이고, 이는 이전 FOMC에서 1.00% 인하 (4차례 인하)의 절반 수준으로, 매파적 금리 인하를 시사한 것으로 보입니다.  

또한 연준은, '26년말 금리는 3.4%, '27년말 금리는 3.1%로 예상하며, 향후 코로나 시기와 같은 제로금리 시기가 다시 오기는 쉽지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 
 

★ FOMC 의사록 전문 보러가기
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm

 

출처 : FED

 

 

 

[금융] 미국 기준금리 - 금리인상 배경과 향후 전망

 

 

미국 CPI 지수 (2024년 3월 발표, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 소비자물가지수, PCE)

 

 

미국 PCE지수 (CPI, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 개인소비지출, PCE)

 

 

 

 

금리 전망- CME FedWatch Tool (24.12.19기준)

아래 그래프는 '25년 1월 FOMC에서의 금리 전망으로, 금리가 동결될 가능성이 91.4%로 가장 높습니다.  

 

★ CME FedWatch Tool 바로가기
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

 

출처 : CME FEDWATCH

 

 

 

또한, '25년 말에는 4.00%~4.25%일 가능성을 가장 높게 보며, '25년에는 금리가 단 한 차례만 인하될 것이라는 전망이 우세합니다.

출처 : FEDWATCH

 

 

 

경제성장률 전망

연준에서는 FOMC 진행시, 매 분기 마지막 월 (3, 6, 9, 12월)에 경제 전망에 대한 수치를 함께 발표합니다.

이번 FOMC에서도 아래와 같이 경제 전망에 대해 발표를 하였으며, 미국의 '24년 경제성장률을 2.5%로 이전 9월 전망 대비 0.5%를 증가 시켰습니다.

이는 미국 경제가 그만큼 탄탄하다는 방증이며, 이러한 탄탄한 경제 상황이 금리 인하를 늦추는 요인이 되고 있습니다. 인플레이션 지표인 PCE는 '27년이 되어서야 2.0% 수준에 도달할 것이라고 전망했습니다. 

 

출처 : FED

 

 

 

 

CME FedWatch Tool이란?

CME FedWatch Tool은 투자자와 시장 참가자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 향후 금리 결정 가능성을 예측하는 데 사용하는 도구입니다. 이 도구는 시카고 상품거래소(CME) 그룹에서 제공하며, 연방기금금리 선물(Fed Funds Futures) 시장의 데이터를 바탕으로 향후 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 변화 가능성을 백분율로 보여줍니다. 일반적으로 FED WATCH라고 줄여서 부릅니다. 
 
 CME FedWatch Tool은 연방준비제도가 통화정책을 조정할 가능성에 대한 시장 참여자들의 예상을 반영하는데 사용됩니다. 이 도구는 특히 연방준비제도가 기준금리를 인상 또는 인하할 가능성을 예측하는 데 유용하게 활용됩니다. 주식 및 채권 투자자, 외환 거래자, 경제학자 등 금융 전문가들은 CME FedWatch Tool을 통해 시장 참여자들의 인식과 예측에 대한 정보를 얻고, 이를 기반으로 전략을 수립합니다.
 
 CME FedWatch Tool은 금융 시장에서 매우 중요한 역할을 합니다. 연방준비제도는 미국의 통화량을 조절하고 금리를 결정하는 주체로서, 경제의 안정성과 성장을 위해 핵심적인 역할을 수행합니다. 따라서 연방준비제도가 통화정책을 조정할 가능성에 대한 예상은 금융 시장 참여자들에게 큰 영향을 미칩니다.
 CME FedWatch Tool은 시장 참여자들이 연방준비제도의 통화정책에 대한 예상과 기대를 실시간으로 확인할 수 있는 도구입니다. 이를 통해 시장 참여자들은 향후 기준금리 인상 또는 인하 가능성에 대한 정보를 알고, 이를 기반으로 자신의 투자 및 거래 전략을 조정할 수 있습니다.

예를 들어, 만약 CME FedWatch Tool이 기준금리 인상 가능성을 높게 예측한다면, 채권 시장에서는 금리 상승에 대한 대비책을 마련할 수 있습니다. 주식 시장에서는 기준금리 인상에 대한 부정적인 영향을 고려하여 포트폴리오를 재조정할 수 있습니다. 또한 외환 시장에서는 달러의 강세 또는 약세에 대한 전략을 세울 수 있습니다.

CME FedWatch Tool은 금융 전문가들에게 매우 유용한 도구입니다. 이 도구를 통해 시장 참여자들은 실시간으로 통화정책에 대한 예상을 파악하고, 이를 기반으로 전략을 수립할 수 있습니다. 따라서 CME FedWatch Tool은 금융 시장에서 꼭 알아야 할 주요 지표 중 하나입니다.
 

 

 

 

CME FedWatch Tool의 기능 및 특징

 

 

1. 확률 계산
   • CME FedWatch Tool은 현재의 연방기금금리와 선물 시장에서의 거래 데이터를 분석하여 다음 FOMC 회의에서 금리가 인상될지, 인하될지, 아니면 유지될지를 확률로 계산합니다.
   • 예를 들어, 도구는 특정 회의 날짜에 금리가 0.25%포인트 인상될 확률, 0.5%포인트 인상될 확률 등을 각각 백분율로 표시합니다.
2. 데이터 소스
   • FED WATCH는 CME 그룹의 연방기금금리 선물 시장 데이터를 사용합니다. 이 데이터는 투자자들이 금리 변화에 대해 어떻게 베팅하고 있는지를 반영합니다.
3. 시장 심리 파악
   • 투자자들은 이 도구를 통해 시장 심리를 파악하고, 자신의 투자 결정을 내리는 데 참고할 수 있습니다.
   • 시장의 전반적인 기대가 금리 인상 쪽으로 기울어져 있는지, 아니면 금리 동결이나 인하 쪽으로 기울어져 있는지를 한눈에 볼 수 있습니다.
4. 실시간 업데이트
   • CME FedWatch Tool은 실시간으로 업데이트되어, 시장의 변동 상황을 즉각 반영합니다. 따라서 투자자들은 최신 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있습니다.

 

** CME FedWatch Tool은 금융 시장에서 중요한 금리 결정에 대한 예측 도구로, 투자자들에게 유용한 정보를 제공하며, 시장의 전반적인 기대를 반영하는 중요한 지표로 활용되고 있습니다.

 

 

 

 

[금융] 미국 기준금리 - 금리인상 배경과 향후 전망

 

 

미국 CPI 지수 (2024년 3월 발표, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 소비자물가지수, PCE)

 

 

미국 PCE지수 (CPI, 예상, 전망, 전년대비, 전월대비, 개인소비지출, PCE)