연방준비제도와 FOMC의 정의와 기능은? (FED, Federal Reserve, 연준)

 

 

 

 

1.  연방준비제도란 ? 

연방준비제도(영어: Federal Reserve System 페더럴 리저브 시스템), 약칭 연준(聯準, Fed 페드)은 미국의 중앙은행이다. 1913년 12월 23일 미 의회를 통과한 연방준비법(Federal Reserve Act)에 의해 설립되었다. 시간이 지나면서 연방준비제도의 구조는 점차 커지게 되었는데, 1930년대에 발생했던 대공황과 2000년대에 발생한 대침체 같은 요소가 주요한 요소로 작용했다.

 

대통령이 임명하고 상원이 승인한 이사 7명으로 이루어진 연방준비제도이사회(문화어: 미련방준비제도리사회, 영어: Federal Reserve Board, FRB)에 의해 운영되며, 정부로부터는 철저한 독립성을 보장받고 있다.

 

가장 중요한 기능은 미국 달러의 발행이며, 그 외에 지급 준비율 변경, 주식 거래에 대한 신용 규제, 가맹 은행의 정기 예금 금리 규제, 연방 준비 은행의 재할인율을 결정한다. 미국 달러가 세계 기축통화로 쓰이는 만큼, 이러한 결정은 미국 및 세계 경제 전반에 영향을 미친다.

 

중앙이사회는 워싱턴 D. C.에 위치하고 현재 의장은 제롬 파월이다. 미국 각지에 연방준비은행(Federal Reserve Banks) 12개 지점(보스턴, 뉴욕, 필라델피아, 시카고, 샌프란시스코, 클리블랜드, 리치먼드, 애틀랜타, 세인트루이스, 미니애폴리스, 캔자스시티, 댈러스)이 있다. 연방준비은행을 국립은행이라고 오해하지만 사실은 사립은행이며 JP모건 등 사립은행들이 지분을 100% 소유하고 있으며 연방정부는 약간의 지분도 소유 하고 있지 않다.

 

(출처 : 위키백과)

 

 

 

2. 구조

연준은 아래와 같이 여러 구성 요소로 이루어져 있습니다:

 

1. 이사회(Board of Governors): 워싱턴 D.C.에 위치하며 7명의 이사로 구성됩니다. 이사는 대통령이 지명하고 상원의 승인을 받아 임명되며, 임기는 14년입니다. 이사회는 연준의 전반적인 정책을 결정하고, 연방준비은행을 감독합니다.

2. 연방공개시장위원회(FOMC, Federal Open Market Committee): 통화정책을 결정하는 주요 기구로, 이사회 멤버 7명과 12개 지역 연방준비은행 중 5명의 총재로 구성됩니다. 뉴욕 연방준비은행 총재는 항상 FOMC의 일원이며, 나머지 4명은 순환제로 참여합니다.

3. 12개 지역 연방준비은행(Federal Reserve Banks): 미국 전역에 위치하며 각 지역의 경제 상황을 반영하여 정책을 실행합니다. 각 은행은 지역 내 금융기관을 감독하고, 금융 서비스(예: 수표 처리, 전자 지급 시스템 등)를 제공합니다.

 

 

3. 주요 기능

연준의 주요 기능은 다음과 같습니다:

 

1. 통화 정책(Monetary Policy): 인플레이션을 억제하고, 고용을 최대화하며, 장기적인 이자율을 안정시키기 위해 통화 공급을 조절합니다. 이를 위해 연준은 주요 정책 금리를 설정하고, 공개시장 조작(open market operations)을 수행하며, 할인율(discount rate)을 조정하고, 은행 준비금 요건(reserve requirements)을 관리합니다.

2. 금융 시스템 안정(Financial Stability): 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위해 금융 기관을 감독하고 규제합니다. 연준은 금융위기 예방 및 대응을 위해 필요한 정책을 시행하며, 금융 기관에 유동성을 제공할 수 있습니다.

3. 금융 서비스 제공(Financial Services): 연준은 미국 정부와 금융기관에 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 여기에는 정부의 국채 발행 및 관리, 은행 간 결제 시스템 운영 등이 포함됩니다.

4. 소비자 보호 및 커뮤니티 개발(Consumer Protection and Community Development): 금융 서비스의 공정성과 투명성을 높이고, 저소득층 및 소외계층을 위한 금융 접근성을 개선하는 정책을 추진합니다.

 

 

 

4. 통화 정책 도구

연준은 다양한 도구를 사용하여 통화 정책을 실행합니다:

 

1.  연방기금 금리(Federal Funds Rate): 상업 은행 간 초단기 대출에 적용되는 금리로, 연준이 목표로 하는 금리입니다. 연준은 공개시장 조작을 통해 이 금리를 조절합니다.

2. 공개시장 조작(Open Market Operations): 연준이 국채를 매입하거나 매도하여 시장에 유동성을 공급하거나 회수합니다. 이를 통해 연방기금 금리에 영향을 미칩니다.

3. 할인율(Discount Rate): 연방준비은행이 상업은행에 대출할 때 적용되는 금리입니다. 연준은 이 금리를 조절하여 금융기관의 유동성 공급을 지원합니다.

4. 준비금 요건(Reserve Requirements): 상업은행이 중앙은행에 예치해야 하는 자금 비율입니다. 연준은 이를 통해 은행의 대출 능력을 조절합니다.